上海实业城市开发集团有限公司(“本公司”)董事(“董事”)会(“董事会”)谨此宣布以下董事会变更：

　　倪建达先生(“倪先生”)，辞任董事会主席、执行董事、授权代表及提名委员会成员

　　倪先生由于个人职业发展选择的原因，辞任董事会主席、执行董事、本公司在香港联合交易所有限公司证券上市规则项下规定之授权代表(“授权代表”)及本公司提名委员会(“提名委员会”)成员，自二零一五年二月二日起生效。倪先生将辞任本公司所有其他附属公司之董事及行政人员职位。倪先生及董事会确认，倪先生与董事会并无任何意见分歧，亦无任何与倪先生辞任有关之事项须提呈本公司股东及香港联合交易所有限公司(“联交所”)垂注。

　　董事会谨此对倪先生于在任期间对本公司所作出之重大贡献，向倪先生致以衷心谢意。

　　季岗先生(“季先生”)，由董事会副主席调任为主席，并获委任为授权代表及提名委员会成员

　　本公司副主席、总裁及执行董事季先生已调任为董事会主席，并获委任为本公司授权代表及提名委员会成员，自二零一五年二月二日起生效。季先生仍为本公司总裁兼执行董事。

　　季先生之简历载列如下：

　　季先生，57岁，于二零一二年四月二十七日获委任为本公司副主席、总裁及执行董事。彼为上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司(其H股在联交所主板上市，股份代号：02006)之独立非执行董事、薪酬委员会主席及审核委员会成员。彼亦为上海实业(集团)有限公司(“上实集团”)(为上海实业控股有限公司(“上实控股”)之控股股东)之董事。

　　季先生曾任中亚饭店总经理、上海不夜城服务股份有限公司董事长及总经理、上海市闸北区人民政府商委、经委主任、上海实业东滩投资开发(集团)有限公司副总裁、上海上实城市发展投资有限公司总裁、上海实业投资有限公司执行董事及总裁。彼亦曾任上实控股之附属公司上海实业发展股份有限公司(其股份于上海证券交易所A股市场上市，股份代号：600748)副董事长及总裁。季先生毕业于复旦大学，获经济学硕士学位，并获高级经济师职称。彼在企业管理方面积逾三十四年工作经验。

　　于本公告日期，季先生已与本公司订立服务合约，据此，彼获委任为本公司董事会主席、总裁及执行董事，由二零一五年二月二日起为期三年，并须根据本公司之公司细则在本公司股东周年大会上告退及重选连任。季先生有权收取董事袍金每月200，000港元，并可根据有关服务合约收取酌情花红，而季先生任职其他董事委员会(如有)将可获支付额外酬金，有关金额将由本公司薪酬委员会及董事会厘定。酌情花红及额外酬金之金额乃经参考彼于本公司之职务、职责及表现、本公司之薪酬政策及当前市场环境厘定。

　　除上文所披露者外，季先生与本公司任何董事、高级管理层、主要或控股股东概无任何关系。季先生于过去三年并无在其证券于香港或海外任何证券市场上市之公司担任任何董事职务，且于任何时间并无于本公司及本公司其他附属公司担任任何其他职务。

　　于本公告日期，除季先生持有之150，000股本公司普通股及获上实控股授予之900，000份购股权外，季先生于本公司或其相联法团之股份或相关股份中并无持有香港法例第571章证券及期货条例第XV部所界定之权益。

　　除上文所披露者外，概无任何与按上文所述调任及委任季先生有关之事项须提呈本公司股东及联交所垂注，亦无有关季先生之资料须根据香港联合交易所有限公司证券上市规则第1.51(2)条予以披露。