健康中国战略背景下，健康新产业、新业态、新模式涌现并外延扩大，大健康产业进入快速发展的黄金期。在大健康行业众多细分领域中，健康养老产业的发展速度高于其他医疗、医药等传统领域。
一、康养产业发展背景：康养福利时代来临，拥抱产业蓝海
健康养老需求催生康养业态。老龄化社会压力、亚健康、雾霾与疾病、慢病与压力的关注忧虑和经济增长下对高品质生活、医疗康复、健康活力的核心诉求之间的矛盾催生医疗旅游、养老服务等康养业态。
顶层设计持续加码迎来政策福利。从2013年“加快养老服务业”，2014年“医养结合+农村养老服务设施”，2015年“中医药+医养结合+智慧养老”，2016年“健康中国2030规划”，2017年养老政策“质量提升年”，到2018年“新设老龄健康司”，六年来出台各种优惠补贴、土地政策及支付体系细化专项鼓励政策百余项。在“健康中国”战略引领，健康服务业业态指引，养老服务设施用地保障，养老服务市场培育激活，养老支付体系逐渐完善的背景下，标准化、规范化、多产业融合成为我国康养产业主基调。
多业态撬动亿万蓝海市场。需求和政策双重利好下，大健康、基因测序、生命医学、中医养生、养生旅游等众多康养产业相关概念备受市场和资本关注，房企、险企、国企等复合型企业纷纷进军养老产业。消费升级趋势下，复合型高端化康养消费呈趋势化。
大健康产业带动医疗养老。《“健康中国2030”规划纲要》、《关于开展健康城市健康村镇建设的指导意见》指出我国大健康产业要“立足全人群和全生命周期两个着力点，突出解决好妇女儿童、老年人、残疾人、低收入人群等重点人群的健康问题”。在大健康行业细分子领域中，健康养老服务呈高速增长态势，有较大投资机会。
二、康养产业市场探析：市场需求庞大，有效供给缺乏
康养产业目标客群有银发养老客群（老年人群）、养生保健客群（中青年人群）、医疗康复客群（疾病人群）、美容康体客群（健康人群）。当前，市场聚焦老年人群和亚健康人群，随着需求多样、市场细分、产业外延，美容美体人群、母婴人群也晋升为新一代康养消费群体。康养产业呈现市场需求庞大，发展前景广阔，但有效供给不足，产业发展机遇与挑战并存的特征。
（一）需求透视：产业进程加速，品质化服务需求大
1、养老透视：我国老年人口基数庞大，养老需求大，老龄化城乡倒置背景下农村养老问题突出
截止2018年1月，我国60周岁及以上老年人口共计24090万人，占总人口数的17.3%（国际老龄化社会标准10%）（见图1），老龄化进程加快，庞大的老年群体具有普遍的消费需求、较强的消费能力和购买养老服务的强烈意向。随着我国人口深度养老化，基数大、增长快、结构分化，以及2020年50后婴儿潮群体步入养老刚需，我国健康养老产业进程进一步加快。预测2030年中国老年康养产业市场消费需求将达到20万亿元左右，老年产业规模到2020年和2030年将分别达到8万亿元和22万亿元，对GDP拉动分别达到6%和8%，产业远景可期，将成为名副其实的国家经济支柱之一。
人口老龄化背景下，我国农村地区的养老问题更为突出。中国当前有6亿多农村人口，在老龄化城乡倒置、未富先老现象、农村青壮年劳动力转移、传统家庭养老功能弱化、农村医疗保障制度不健全的挑战下，广大农村老年人群的养老问题将是乡村振兴中亟需解决的重要课题和时代性难题，也将是未来康养产业的重要布局和趋势选择。而农村老年人养老主观需求集中在医疗需求、经济供养需求、精神慰藉需求和生活照料需求。
图1 2000-2017年中国65岁以上老年人口及占比
（数据来源：2000-2017年国民经济和社会发展统计公报）
2.亚健康观：亚健康人群康养消费需求大，疗养类康养服务受推崇。
随着亚健康问题的日趋突出及人们对健康问题的日益重视（见图2），社会对于亚健康防治的需求日益增长，亚健康人群康养市场逐渐成为我国康养市场主要构成之一。我国主流城市中白领亚健康比例高达76%，其中接近6成处于过劳状态。亚健康问题的普遍存在带动休闲旅游、中医养生、康复运动、心理咨询等疗养类康养产业。
图2 人们对健康的投资意愿
3.美容微视：美容康体客群消费能力强，发展平台广阔
随着“颜值经济”发展，医疗美容消费概念由年轻女性群体导入市场，我国庞大的女性人口为以美容康体为主要服务内容的医美行业提供广阔的发展平台。2018年中国正规医美市场规模4953亿，约2200万人进行医美消费（见图3）。ISAPS（国际美容整形外科协会）数据显示，当前我国整形渗透率为2%，美国、巴西等发达国家平均10%渗透率，未来中国将会有上亿人消费医美服务，行业规模将进一步增长。
图3 中国医美行业现状
（二）宏观供给：供给能力不足，多业布局推动产业集聚和溢出外延
1.从供给总量看，康养产业供需失衡间矛盾凸显
我国康养产业存在基础设施供应不足、产业结构不够健全、康养专业人才匮乏等问题。《2017年社会服务发展统计公报》相关数据显示：2017年，全国有600多个城市基本没有康复专科医院，康复医学床位数占医疗机构总床位数比重仅为1.8%；我国养老服务机构2.85万个，养老服务机构床位数达到780.0万张，平均每千名老年人口养老床位数仅33.8张，与发达国家相比存在较大差距，养老设施建设存在较大缺口。虽然，我国康养产业遍地开花，但受康养产业回报慢、粗放式发展、政策碎片化、配套设施单一、人才资源短缺等因素制约，尚未形成完善的产业体系。
2.从供给对象上看，养老行业是布局重点，医美行业成新秀
养老行业供给呈现：重点布局高端养老社区服务，居家养老、机构养老社会养老三种模式相结合；房企、险企、国企专业化转变，进入规模化、标准化、连锁化有序扩张阶段；以万科、远洋、保利、乐成等为代表的房地产企业，以泰康、合众、平安、国寿等为代表的保险企业，以中信、首开、北控、首钢、京煤等为代表的国有企业，以强劲资本快速切入健康养老产业。医美行业包括上游的耗材与器械生产商，中游的医美机构，以及下游的导流服务商，投融资热点集中在产业链中下游，涌现了诸如瑞士蒙特勒羊胎素美容圣地、韩国整形美容、巴西整形美容等一批国际性、复合型知名美容康体旅游目的地。
三、康养产业模式解读：传统医疗模式产业化，新型模式不断涌现
在文旅融合大背景下，传统医疗康养模式趋向产业化体系化，养老服务模式、农村集体养老模式、月子中心模式等新型康养模式不断涌现，呈现出市场更加细分化、服务内容专业化、全家庭体验产品多样化等特征。
（一）医疗康复模式
医疗康复是康养产业的传统形式，以先进的医疗技术为核心，依托中西医疗产业资源和适宜的康疗养生气候，配套完善的养生养老设施，提供专业化的医疗诊断、医护疗养、健康检查、康复护理服务产品。
（二）养老服务模式
以需要不同程度专业养老照护服务的全龄长者为服务对象，机构养老、社区养老为主要形式，依托托老所、福利院、临终关怀医院、老年公寓、老年社区，提供养老服务、专业化医疗、康复服务、临终关怀服务等服务保障。从产品类型上看，主要有复合型、机构型、社区型养老、特色主题养老，全龄社区、嵌入式服务中心、老年公寓、医养结合型养老、旅游养老等养老业态。从运营模式上看，分为长期持有型、销售型、租赁集合型，常见盈利模式有押金制、会员制、保单捆绑制三种形式。
（三）医疗美容模式
当前，颜值经济席卷全球，从美国刮起的医疗美容风影响世界。医美行业产业链中，中游美容机构包括公立医院整形美容科、大型连锁医院、中小型民营整形医院、小型私人诊所四大类。行业主要收入来源于美容外科和美容皮肤科，美容外科包括眼部整形、鼻部整形、胸部整形、面部轮廓、吸脂塑形、私密整形等手术类项目；美容皮肤科包括祛斑美白、激光脱毛、超声刀、热玛吉、注射除皱、瘦脸针、玻尿酸等非手术类项目。当前世界知名的医疗美容目的地有瑞士、美国、韩国、巴西等国家，瑞士以羊胎素美容闻名世界，韩国以全民化的整形手术受到周边国家消费人群青睐。据统计，按实际施行整容手术次数计算，最多的国家为美国，每年约达311万次，排名世界第一，韩国排名第七位，次数约达65万次；以“人均”（以每千人口为准）为准计算，韩国排名高于美国，为13.5次，排名世界第一。
（四）月子中心模式
月子中心模式是指为生产母亲提供专业产后恢复（即坐月子）服务的场所，针对产妇和婴儿提供专业服务的高消费服务。随着二胎政策开放、新生代消费理念升级、中国妇幼保健协会《产后母婴康复机构指南》等政策出台，月子中心行业增长迅猛，预计2022年月子中心市场规模将在320亿元以上。
当前，月子中心护理模式主要有：以“月嫂为主+中医调理”的传统式、“聘用专业护士为护理人员”的台式和韩式、“国际化亲密育儿理念和专业产褥期保健内容为标准”的英美式三种类型；商业模式有：社区式、酒店式、医院附属式、独栋别墅式等经营模式。针对婴儿提供专业护理、生长检测、巡房健诊、婴儿设施及特色项目等；针对产妇提供产后体检、生活护理、专业护理、营养月子餐、心理辅导、美容保健等涵盖产前产后的系列服务，同时不同的月子中心还会有不同的特色项目，例如开展各类健康培训讲座和休闲交谊活动。
（五）农村集体养老
目前国家政策正在向农村和养老两个方向持续倾斜，处于农村养老模式实践性探索过程中。养老方式主要是以互助养老为形式的政府、村民、社会自治养老，包括互助幸福院、互助养老合作社、互助照料中心，资金来源有政府资金补贴、村集体公有投入、社会慈善募捐。
（六）发展趋势
①康养产业互融共生性强。当前，康养产业与旅游业、医疗产业等诸多产业深度融合，呈现多种模式多元开发的状态。
②康养产业市场更加细分。医疗康复传统模式产业化、规模化、专业化发展，另一方面，在当前消费多元化的影响下，社区养老模式、母婴康复模式、农村集体养老模式等小众细分市场康养产业也逐渐发展。
③关注全年龄康养产品。除针对银发养老客群的养生养老产品外，针对儿童、母婴群体、中青年人群等不同年龄段的系列康养产品不断发展。
④康养产业服务更加专业化便捷化。如养老服务模式中，除传统养老机构、养老院形式外，日间照料中心、居家社区养老服务机构、延续护理机构等服务类型成为趋势。
四、展望
发展康养产业，是提升人民健康水平和生活幸福感的重要基础，是应对中国社会结构新变化、人口老龄化挑战的长久之计。国人对于生命长度、丰度和自由度的不懈追求，赋予“康养”更多精神文化内涵，给予康养产业更多内涵融合和产业外延的可能性。
（一）康养产业将是高附加值产业
康养产业是涵盖文化、旅游、医疗等诸多业态的备受国民关注的新兴产业，随着旅居康养、医疗旅游、社区养老等多元模式的发展及以房养老、信用消费、疗养复合信托等新产融模式的出现，康养产业将会成为多元消费并存、产业链条化、产品创新化、资本社会化、智慧引领化的高附加值产业。
（二）农村集体养老模式将是未来康养产业的重要布局，要将农村养老纳入到乡村振兴战略中通盘考虑谋划
首先，要放开养老服务市场，实行政策兜底养老，加大医疗设置供给和医疗养老服务保障。其次，推动自上而下的政府推广向自下而上的“自发机制”转变，充分调动乡村村民自身力量，挖掘创新居家养老、互助养老、以地养老、“妇老乡亲”养老等养老服务供给方式。同时，要关注老年人家庭，引导青年就业、落实义务教育，阻断贫困代际转移。
（三）专业化养老服务和长期照护的养老项目将是健康养老模式的有效突破点
当前，我国康养产业深耕社区养老模式，国内高端养老地产的兴起主要源于地产行业升级，总体呈现养老地产化。随着养老地产竞争加剧，未来竞争内容将转向专业化养老服务本质，地产行业特征将会向延长后产业链中单一地产节点的专业化转变，地产租赁回报模式将转向基于多元服务的更具选择更富弹性的利润群。基于服务内涵本身和服务对象，面向普通老年人的日常照料和面向高龄或疾病老年人的专业化长期照料，将成为养老服务模式的专业化服务重点。
