标杆房企

　　8月标杆房企销售量增价跌

　　在7月传统销售淡季过后，标杆房企8月份销售业绩恢复至年内较高水平，据中原集团研究中心监测，十家标杆房企的总销售面积约604万平方米，环比7月大增20%。十家标杆房企的销售均价10840元/平方米，环比微跌5%。今年前8月，十家标杆房企月均销售面积564万平方米，比往年月均水平有大幅提升。销售均价110元/平方米，亦高于往年月均水平。

　　销售均价绿城涨幅居首销售金额万科遥遥领先

　　分开发商看，绿城均价上涨19%，这是因为绿城8月推出杭州兰园，项目均价高达6909元/平方米，共取得1.5亿的销售额，拉高了本月的成交均价，其余9家房企均价涨跌幅在-6%-2%以内。销售金额方面，万科以15亿遥遥领先，本月恒大也以114亿位列第二，其余8家房企销售金额均未破百亿。

　　前8月销售计划大多完成雅居乐完成率欠佳

　　据中原集团研究中心监测，从9家公布销售计划的开发商来看，今年前8月标杆房企平均销售计划完成率为69%。其中，保利、华润、金地、绿城、招商及中海，基本完成期内销售计划，完成率分别为66%、77%、66%、75%、68%及87%，其余家房完成率低于67%。雅居乐本月销售情况仍未得到明显改善，仅完成年度销售计划的51%。

　　8月标杆房企权益购地金额为年内第二高位

　　8月，十家标杆房企购地仍然积极，权益购地金额为4亿，虽然较7月的高位(412亿)减少17%，但是仍为年内第二高位。今年前8月，10家标杆房企的权益购地金额为1729亿，超过过去2年的年度权益购地金额。今年标杆房企资金充足，去库存加快，因此在土地市场上表现持续活跃。本月，标杆房企扩张步伐明显。其中，雅居乐首次进入宁波,招商首次进入南宁。此外，标杆房企在深圳前海大显身手，华润拿下深圳前海今年总价地王，万科中标前海企业公馆BOT项目。

　　土地市场

　　9月宅地成交继续增长，二线城市供求均创新高

　　据中原集团研究中心监测，9月全国40个大中城市宅地供应小幅回落，成交继续攀升，环比增长12.2%。正如我们上期报告中所预测，由于住宅销售依然稳定，且政策面对土地市场并无过多限制，因此9月土地成交依然活跃，预计年底前仍将维持这一趋势。继9月4日北京天价“地王”诞生后，5日上海、杭州、苏州三地一日再现三个“地王”地块集中入市，三块土地总成交价超过400亿元。

　　一线城市宅地平均溢价率创2012年以来月度新高

　　随着9月宅地总成交量的继续攀升，宅地成交均价总体随之上涨。尤其是二线城市楼面地价均较8月有较大幅度的上涨。其中，成都、武汉、无锡的环比涨幅甚至超过10%。一二线城市的活跃表现仍未影响到其他地区，9月三四线城市土地市场波澜不惊，平均成交地价小幅下滑。中原集团研究中心表示，平均溢价率自年初以来显著回升，体现了土地市场的整体回暖，一线城市随着“地王”持续出现，溢价率走势显著高于其他城市。

　　新房市场

　　9月商品住宅供应创年内新高，成交稳中有升

　　随着传统销售旺季的到来，9月住宅供应量显著上升，达到近两年月度供应量高位。供应的上升，加上传统销售旺季，推动9月成交量小幅上升5.8%，与中原集团研究中心上月报告的预测相符。此前我们曾担心信贷及地方政策的收紧，会影响9月成交量，但从目前看来，1)地方政策面尚未有明显动作；2)信贷的收紧仍只限于利率提高，而未影响贷款额度。因此，年底前影响市场的主要因素，仍是信贷及地方政策。

　　二手房市场

　　9月二手住宅成交稳中有升

　　据中原集团研究中心监测，9月六城市二手住宅成交量已连续4个月增长。分城市来看，除广州小幅回落外，其他五城市二手住宅成交面积均环比有所增长，其中京沪津三地环比涨超过10%。中原集团研究中心预计，10月主要城市二手住宅成交仍将维持活跃，成交量稳中有升。